对煤电一体化项目财务管理模式探讨

2020-02-14 06:02:10 财会学习 2020年2期

杨黎

摘要:本文对煤电一体化项目财务管理模式进行分析,探讨现阶段煤电一体化项目财务管理在投资、盈利、价格等方面存在的问题,并提出了优化煤电一体化项目财务管理模式的具体策略。

关键词:煤电一体化;项目管理;财务管理;管理模式

煤电一体化是指电厂和煤矿共属同一投资主体的煤电联营模式,为了资源综合利用,保证原材料供应等目的,在产业链前后端进行的布局。煤矿进行煤炭采掘、洗选加工供给下游发电厂,电厂出于降低成本、维持资源供给等目的,在实质上与煤矿形成相互支持、相互合作、相互依托的纵向一体化关系。如何做好煤电一体化项目的财务管理,是当前煤电一体化项目需要注重考虑的问题,加强对项目中的资金统筹、预算、分配等的详细规划与管理,有助于降低煤电一体化的运行财务风险,提高煤电一体化财务管理效率。

一、现阶段煤电一体化财务管理存在的问题

(一)投资大、周期长

煤矿开采的原煤通过皮带输送到电厂用于发电,而电厂生产的电通过线路输送电网,形成二者的相互配合,增加资源的综合效率。煤电一体化项目呈现投资大、周期长的现象。企业会根据项目财务情况,投资收益等进行合理的投资风险评估,由于煤矿与电厂的建设周期不同,实际的产量与收益较低,使得煤电一体化项目的投资风险不断增大。

(二)电力企业处于亏损状态

近几年,国内电力行业出现了严重的产能过剩,除国家能源集团外其四大发电集团均处于亏损状态,电力企业在煤电一体化项目中的处于被动状态,与煤矿产业无法实现共赢发展。

(三)煤电价格上涨不统一

近年来,煤炭资源开发较为紧张,煤炭的价格上涨了近2.5倍,且具有持续上涨的趋势,而电力资源的价格最近几年上涨了大约0.22倍,二者在价格上涨层面的差距使得煤电一体化项目的发展很难协调,煤电一体化项目发展过程中,电价基本处于不变,煤价不断上涨,为项目的财务管理带来一定的考验[1]。

二、煤电一体化项目财务管理模式的优化策略

(一)加强项目的总投资评估

煤电一体化项目投资评估的创新在于对两个产业分别进行总投资的评估,由于煤矿产业与电力产业的运行模式不同,二者在煤电一体化项目中创造的投资价值不同,需要进一步的详细规划分别的、具体的评估方法,对煤矿产业总投资评估主要包括对投资估算与成本费用估算,对电力企业的总投资评估则按照电力行业的投资标准进行投资估算,对二者进行合理的投资运算后,便能得出具体的项目投资总金额,而项目的总投资需要从以下两个方面进行计算,其一,项目的建设费用评估与计算,把握从项目整体建设、设备、器具购买、工程安装等各类费用的应用数量进行合理的估算,如项目的行政楼建设,需要从行政楼的供水、供电、工程建设的具体金额等进行详细的规划与价格估算,并将估算的价格汇总到一起,由电力企业对整体的行政楼成本进行汇总估算;其二,项目所在地区业主费用的估算,主要包括项目所在的区域的开发费用、征地费用、环境保护费用等,尽可能把握该项投资估算的完善性。

(二)加强项目融资计划与利息的评估

煤電一体化项目应当明确具体的投资比例与利息的还款情况,现阶段煤电一体化项目的建设通常采用30%的自有资金和70%的长期贷款融资,如此融资在项目投资开发中占据着大量的比例,应当适当选取合理还款方法,使得项目的融资发展与利息还款能够进一步得到完善。融资计划与利息评估过程中,需要把握项目中煤矿产业与电力产业不同的发展特点,煤矿产业的工程周期较短,而电力产业的运行是一项持续性的工作,煤矿产业的运作应当严格把握进度与周期,使得煤矿产业的工程建设刚好满足电力企业的运作,以此节约煤电一体化项目的融资成本,按照煤矿产业与电力产业生产的一定比例进行融资计划的开展,并在此基础上对长期的贷款利息情况、还款的金额等进行详细的估算,使得项目的融资规划与利息规划协调发展[2]。

(三)明确资产折旧的分摊

煤电一体化项目的各项投资估算最终需要将项目的总资产进行进一步的评估,根据项目资产的折旧分摊等明确项目最终所包含的固定资产与无形资产,详细的归类各类资产的分类,如煤电一体化项目中的各类建筑、机械设备、物品等都属于固定资产,固定资产的折旧评估需要根据不同的使用情况进行实时的计算与评估,由此在评估上依据更为明显,而煤电一体化项目中的煤矿的开采权利、项目建设占地的使用等属于无形的资产,对无形资产的折旧与分摊更为复杂,但煤电一体化项目的财务管理模式建立有必要对此进行详细的评估,为今后的项目财务管理提供数据支持。

(四)构件利润分配模型

煤电一体化项目在运作过程中会获取一定的收益,而该项收益主要由电力发电来获取,具体的煤电一体化项目售电量为:项目售电量=每年的发电总量-厂用电-每年的煤矿与电厂用电量,具体的利润估算过程为电价暂定为一个明确的价格,以该价格为基础进行初步的利润分配建模与估算,具体的估算数额包括周期内获取的利润总额、净利润、息前、税前、折旧摊销前的利润等数据,与此同时,还需对项目的整体收益率、资本金净利润等财务指标进行估算,最终构建较为完善的利润分配模型,在实际的煤电一体化项目运作中,利润分配的计算只需要把握电价与每年的销售电量两个变量,便能对项目的总体利润情况进行快速的、具体的分析[3]。

(五)把握项目流动资金运作

煤电一体化项目的流动资金即为项目各项工作预留的资金,使得资金的预留足够支撑项目的整体运作开销,为了保障预留资金的完善性,项目财务管理人员需要根据项目运行中每个周期的资金流动进行详细的计算,把握各个周期内项目流动资金的应用差额,并根据这一差额的变动频率与程度,尽可能把握周期内流动资金预留的充裕性,使得煤电一体化项目的运行得到良好的发展,在实际的运行过程中,如若出现资金周转困难的情况,还需要借助短期贷款的形式解决流动资金问题,财务管理人员需要针对该项贷款设计专门的运作模式,充分把握煤电一体化项目中先进资金流动对财务管理带来的影响,通过资金流动模式的设计使得资金流动的有效性不断提升,进而发挥财务管理模式在煤电一体化项目中的重要作用。

(六)编制现金的流量模型

煤电一体化项目编制内的现金流量模型构建是指对项目运行的现金流动进行妥善的管理,为项目运作中盈余的现金进行详细的应用规划,使得财务计划的现金流动更加高效,在财务计划现金的管理上,现金的流入与流出可作为经营活动现金的净流动量,将各类流入的现金与流出的现金进行汇总计算,便能快速计算出盈余的现金;在项目的投资现金管理上,现金流入主要由售电金额与流动资金的回收组成,而现金的流出主要由项目运行成本、流动资金投入、项目建设投入等金额组成,将二者相减便能快速得出项目总投资过程中的现金流量,需要对现金收入进行详细的税前、税后数据信息计算与记录,加强对项目投资现金流动的实时监测与管理;在资本金的现金管理层面,需要以各项利息偿还与税务提交作为具体的现金流出,由现金流入减去现金流出计算具体的资本金现金流量,把握项目在资本金层面运作的可行性,为项目的财务风险预测提供数据支持。

(七)把握财务模型的具体应用

财务模型在煤电一体化项目中的应用需要对项目中的各项财務运作进行详细的运算,把握项目中的固定资产、流动资产、无形资产等,确保项目财务模型在实际应用中的有效性,财务模型在应用过程中,只需要根据收集到的项目运行数据,直接输入具有变量的数据便能快速得出具体的财务数据,有助于后期对项目中各项财务数据成果的运算,提高煤电一体化项目财务管理的工作效率,现阶段由华电集团与宁夏煤业集团签署的宁东能源煤矿开发建设的项目模式、贵州省委、省政府提出的“煤电一体化”思想等,都应采用构建具体的财务管理模型,对项目的财务运作进行科学的、规范化的设计,使得煤电一体化项目的财务运作与管理更加高效、完善[4]。煤电一体化项目财务管理工作的开展可利用现代化的财务管理手段进行财务管理模型的构建,如财务管理系统、Excel办公软件等,运用电子化、数据化的处理手段提高财务管理模型应用的有效性,进而充分发挥煤电一体化财务管理模式的效力。

(八)授予财务管理权利

现阶段煤电一体化项目中存在煤矿与电厂财务分区管理的情况,二者的财务管理项目、制度与模式不同,使得煤电一体化项目中的两家企业无法在财务管理上得到良好的融合,为了促进煤电一体化项目的融合发展,应当积极授予项目公司自身财务管理权利,使得项目公司拥有对企业中各项财务信息的管理权利,能够煤矿产业与电力产业的各项财务信息进行综合性管理,在项目的财务管理上,由项目公司进行各项财务运行数据信息的收集、整理、与运算,对项目开展的财务运作具体情况进行充分的把握,并以年度、季度、月度为单位将各项财务信息整理成报表,既能为项目运作自身的财务监督与管理提供便利,又能将项目运作的实际情况以财务数据的形式呈现给电力企业与煤矿企业进行参考,把握具体的项目发展战略。另外,项目公司应当具备一定的项目资金支配与管理权利,如项目的经营管理、建设、运行都可以由项目公司自主组织项目资金的流动,确保煤电一体化项目公司具有较为明确的财务管理权利范围。

(九)加强会计核算管理

煤电一体化项目公司的财务部门中,会计人员是负责项目运行中各项财务工作的主要人员,在实际的会计核算中,要求会计人员具有较高的职业素质、专业水平等,针对项目的自身特点,会计核算工作应当把握煤矿企业与电力企业在会计核算方面的特点,通过对各个企业财务会计核算的具体规划,达到煤电一体化项目会计合作基础的一体化,使得煤矿企业与电力企业的相关会计核算特点都能在项目会计基中得以充分的体现,以国家能源集团国神公司煤电一体化项目为例,电厂和煤矿各自独立核算,合并报表,在会计核算一体化基础上进行信息汇总,保证了煤电一体化项目会计核算工作的管理效率。

(十)加强财务风险控制

基于煤电一体化项目的运行与经营现状,项目公司的财务部门应当做好项目的财务风险控制工作,构建完善的财务风险预警系统,充分利用项目公司中的各项财务管理模型进行项目财务信息的运算与管理,根据项目运作中数据的变化与对比,预测项目可能出现的财务风险,并对该项风险的发生概率进行详细的预算,在此基础上提出具体的风险预防与控制策略,尽可能完善风险控制的责任机制,使得项目公司财务部门人员能够根据具体的财务风险情况做出具体的工作规划,及时承担责任并构建风险防范与控制措施,提高煤电一体化项目的财务风险控制效率。

(十一)完善管理制度

煤电一体化管理项目财务管理模式的开展必须建立在完善的管理机制基础上,首先,煤电一体化的管理人员应当根据国家规范的财务管理制度进行相关机制的创建,使得煤电一体化企业的财务管理符合国家标准,对煤电一体化项目的财务运作提出明确的规范与执行标准,使得财务管理模式的运行更加完善。其次,明确煤电一体化项目财务管理部门的工作岗位与对应的职责,各个会计人员负责的资金收付、报账审计、日常费用管理、税务管理、固定资产管理等各项职责,梳理各个岗位职责的具体工作内容,并对财务管理人员的任务进行合理的分配,使得财务管理工作的有效性不断提升。再次,财务管理人员应当把握煤电一体化项目财务管理工作的具体工作流程,将传统企业财务管理的模式代入煤电一体化项目中,创建符合煤电一体化财务运行特色的财务管理模式,要求财务管理人员严格按照财务管理流程进行相关问题的处理,加强煤电一体化项目财务管理的体系化建设,使得项目的财务管理工作更加完善。最后,规范具体的财务管理标准,煤电企业与电力企业在财务运作过程中的财务运作标准不同,财务管理人员可通过财务数据的对比与预算,把控煤电企业与电力企业之间的财务数据比例,明确项目的财务管理标准,确保标准的有效性并严格按照标准实施财务数据的运作。

(十二)构建信息化管理

煤电一体化项目应当建立灵活性较强、应用效率较高的信息管理系统,对煤矿企业与电力企业合作运行模式下财务信息进行有效的收集、整理、分析与处理,信息化平台的构建实现了财务信息在项目中的共享,各个部门可将财务申请、报账等信息上传至财务信息系统,由财务人员对信息进行审核、分析与审批处理,大大提高了财务信息处理效率,加强了项目财务信息的管理水平,为财务管理模式的顺利开展提供技术支持。

三、结束语

总而言之,现阶段煤电一体化项目财务管理存在投资大、周期长、电力企业处于亏损状态、煤电价格上涨不统一等问题,财务管理模式的构建应当对项目投资、融资计划与利息、资产折旧分摊、构件利润分配、项目流动资金等具体项目运行的财务情况进行合理的评估与控制,通过把握财务管理模型的具体应用、授予财务管理权利、加强会计核算管理、加强财务风险控制等工作的开展,能够有效加强煤电一体化项目财务管理的效率,促使煤电一体化项目的财务运作与经营效益更加完善。

参考文献:

[1]董虎林.海外煤电一体化投资项目财务模型的构建和应用[J].价值工程,2018,37 (24):47-49.

[2]王映.煤电一体化投资项目财务指标比研究[J].时代经贸,2018 (05):20-21.

[3]万冰.浅谈煤电一体化项目财务管理模式[J].财会学习,2017 (04):63.

[4]李超,锁良晨.煤电一体化项目财务评价指标比分析[J].煤炭经济研究,2014,34 (10):50-53.

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